ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM LQ45 TAHUN 2014 – 2016

  • I Wayan Suarjana Program Studi Manajemen, FakultasEkonomi UniversitasMahasaraswati Denpasar
Keywords: Model Indeks Tunggal, Portofolio optimal, saham LQ45

Abstract

Banyaknya jumlah perusahaan yang ada di BEI, membua tkita bingung untuk menentukan pilihan yang paling menguntungkan, saham mana yang aman, terbaik dan layak untuk dibeli. Maka dari itu BEI berusaha membantu para investor untuk menentukan pilihannya dengan membuat suatu indeks yaitu indeks liquid 45 (LQ-45). Indeks ini terdiri dari saham-saham yang memiliki kapitalisasi pasar besar dan likuiditas tinggi. Dengan adanya indeks ini tentu sangat membantu para investor untukmemilihmanasaham yang tepat, namun bukan berarti tidak perlu melakukan analisa lagi. Ala tanalisis yang digunakan pada penelitian ini adalah analisis portofolio menggunakan model indeks tunggal. Analisis yang dilaksanakan dengan model tersebut dapat dijabarkan sebagai berikut dengan memperhitungan tingkat keuntungan bebas riskio sebesar 8% per tahun. Hasil penelitian menemukan pada periode tahun 2016 ke atas saham yang henkdanya dipilih sebagai sarana investasi adalah saham dengan kode MPPA, TLKM, BBCA, PTPP, ADHI, AKRA, SSMS, JSMR, ICBP, ADRO, KLBF, SILO, WIKA, MYRX, HMSP dengan jumlah proporsi dana yang diinvestasikan masing-masing sebesar 4.3476%, 14.2643%, 18.9613%, 9.0596%, 4.6038%, 7.4603%, 6.0350%, 9.7129%, 1.1678%, 3.3043%, 8.2922%, 5.6930%, 7.0130%, 0.0820% dan 0.0028%. 

References

Abdul Halim, 2005, Analisis Investasi, Edisi 2, Salemba Empat, Jakarta.
Bodie, Kane dan Marcus, 2006, Investments, Buku 1 Edisi 6, SalembaEmpat, Jakarta.
EduardusTandelilin, 2001, Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio, Edisi Pertama, BPFE, Yogyakarta.
Frank J. Fabozzi, 1999, Manajemen Investasi, Buku 1, Salemba Empat, Jakara.
Jogiyanto, 2003, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, BPFE, Yogyakarta.
Kammaruddin Ahmad, 1996, Dasar-dasar Manajemen Investasi, Rineka Cipta, Jakarta.
Risnawati, Yeprimar. 2009. Analisis Investasi dan Penenetuan Portofolio Saham Optimal di Bursa Efek Indonesia (Studi Komparatif Penggunaan Model Indeks Tunggal dan Model Random padaSaham LQ-45). Skripsi. Universitas Sebelas Maret, Surakarta.
SentanoeKertonegoro, 1995, Analisis dan Manajemen Investasi, Widya Press Jakarta, Jakarta.
SuadHusnan, 1994, Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, Edisi Kedua, UPP AMP YKPN, Yogyakarta.
SuadHusnandanEnnyPudjiastuti, 2004, Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, Seri Penuntun Belajar, UPP AMP YKPN, Yogyakarta.
Wiagustini, LuhPutu. 2010. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Denpasar: Udayana University Press.
William F. Sharpe, Gordon J. Alexander, dan Jeffery V. Bailey, 1997, Investasi, Jilid 1, PT Prenhalindo, Jakarta.
Zubir,Zalmi. 2011. Manajemen Portofolio: Penerapannya dalam Investasi Saham. Jakarta: SalembaEmpat.
Section
Articles